凯利泰研究报告
研究员 : 朱国广,刘闯 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-09-05
投资逻辑:2018年管理层实现重组,业务聚焦大骨科领域,未来战略发展清晰。
PVP/PKP于2017年后加速增长,由原...
研究员 : 朱国广,刘闯 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-09-04
业绩总结:公司2019年上半年实现营业收入5.7亿元,同比增长24.5%;实现归母净利润1.5亿元,同比增长38.6%;实现扣非归母净利润1.5亿元,同比增长50.3%。
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-04-24
2018年业绩符合预期,骨科核心业务保持快速增长。公司2018年实现营收9.31亿元,归母净利润4.63亿元,同比分别增长16.03%、137.24%,符合我们预期。公司于2018年四季...
研究员 : 陈铁林,朱国广 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-04-24
事件:2018年实现营业收入9.3亿元,同比增长16.0%;实现归母净利润4.6亿元,同比增长137.2%;实现扣非后归母净利润1.5亿元,同比下降20.0%;2019年一季度实现收入2...
研究员 : 陈铁林,朱国广 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-04-15
投资要点
推荐逻辑:核心业务脊柱成形术加速增长;涌金系入主成第一大股东,公司治理机构得以改善;出售易生科技剥离心血管...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-01-22
2018年业绩符合预期,四季度处置易生科技带来较大投资收益。公司于2018年四季度完成对子公司易生科技的出售交割,交易对价为人民币8.79亿元,根据6.63亿元的投资成本计算,预计将为公...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-11-07
公司三季报符合我们预期,若剔除易生科技影响利润维持高速增长。公司前三季度实现营业收入6.87亿元,同比增长20.18%;归母净利润1.59亿元,同比增长4.96%;扣非归母净利润1.42...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-10-16
凯利泰在国内脊柱微创领域处于领先地位,近年来公司内生外延全面发展,持续聚焦深化骨科多管线、全领域布局。涌金投资入股后优化股权结构,是公司发展的全新起点。公司骨科器械业务前景广阔,首次覆盖...
研究员 : 徐佳熹,孙媛媛 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-03-05
引入战投理顺股权结构,强大资金实力助力器械平台外延布局。交易完成后,涌金及公司一致行动人合计持股比例近10%,成为公司第一大股东,解决了公司上市以来股权结构过于分散的问题,决策机制效率将...
研究员 : 周新明,崔文亮 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2017-10-17
事件:公司公告前三季度预增公告,1-9月公司实现归属上市公司股东的净利润为1.465亿-1.65亿,同比增长20-35%。
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研究员 : 李锋 机构: 民生证券股份有限公司 日期: 2017-09-04
一、事件概述
8月28日,公司发布2017年半年报:上半年实现收入3.66亿元,同比增长39.36%,归母净利润0.9...
研究员 : 孙笑悦,李敬雷 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2017-08-30
1. 公司内生增长稳健,绑定核心经销商:
椎体成形微创介入手术系统产品增长快速,上半年实现销售收入1.04 亿,同比增...
研究员 : 李敬雷 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2017-07-11
1.公司内生增长稳健,高于行业平均增速:公司主要产品包括椎体扩张球囊导管产品、骨科创伤产品、心血管支架等高值耗材,我们测算剔除同期并购因素,公司骨科类老产品和心血管支架内生增速超过细分领...
研究员 : 李敬雷 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2017-04-28
公司2016年实现营业收入5.5亿,同比增长19%;归属上市公司股东净利润1.59亿,同比增长32%;扣非后净利润1.48亿,同比增长64%;经营活动现金流净额1.3亿,同比增长17%,...
研究员 : 余文心 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2017-04-26
事件:
公司披露2016年报,实现营收5.51亿元,归母净利润1.59亿元,归母扣非净利润1.47亿元,分别同比增长1...
